Embedded contingent capital è un termine risuona nelle ultime discussioni sulle banche e le regole bancarie. Si tratta di un modello contabile che sta lentamente dopo che le banche canadesi. Il Comitato di Basilea ascoltato proposte canadese e ora ritiene implementazione di questa funzione di regolamentazione in una speranza per contribuire a stabilizzare l'ambiente di business per le banche del mondo. Il ministro delle Finanze canadese Jim Flaherty si dice "contento" del Canada consiglio veniva presa seriamente in considerazione.
Il Comitato di Basilea sulla vigilanza bancaria è stato istituito nel 1974. Questa unione di governatori delle banche centrali dieci nazioni '. Si riunisce trimestralmente e individui le linee guida, raccomandazioni e migliori pratiche che gli altri Stati membri e affiliati saranno interessati a implementare nel loro legislatura individuali. Le loro decisioni non influenzano direttamente ogni singolo mercato nazionale, ma sono per lo più rispettate come implementazioni coerenti aiutare a garantire che le filiali nazionali di istituti bancari internazionali non richiedono la propria gestione della conformità, che fa diminuire il costo del lavoro.
Le nuove norme modificano il modo in cui le banche per il debito conto che essi devono, Financial Times. Il debito è trattata come una responsabilità della banca verso i creditori. I creditori hanno un vantaggio rispetto agli azionisti: nel caso in cui una società va in fallimento, i creditori sono soddisfatti prima degli azionisti. In cima a quello, ai contratti di debito sono tradizionalmente meglio definiti e il creditore si può aspettare di tornare al valore nominale del debito alla scadenza del debito. Per tali motivi, il debito ordinario è più sicuro e meno costoso di patrimonio netto.
In futuro, le banche potrebbero avvalersi della possibilità di trasformare alcuni dei loro debiti in capitale se un altro colpisce crisi finanziaria. Tale conversione dovrà venire come una decisione del governo e permetterebbe alle banche di ampliare i loro livelli di capitale immediatamente. Più di capitale dovrebbe consentire alla banca di resistere più a lungo - si spera tutto il percorso attraverso la crisi. Embedded contingent capital è dunque un patrimonio che è incorporato in debito della banca, è a disposizione della banca in qualsiasi momento, ed è subordinato al permesso bisogno e di governo.
Tali norme proposte sono intese per la richiesta di controllo intensificato della performance della banca e delle pratiche di prestito. Il Comitato di Basilea ritiene che i creditori, di fronte a un rischio maggiore, saranno più motivate a monitorare le loro banche, il Comitato di Basilea pensa.
Ma questo argomento è ben fondato? LSM Assicurazioni pensa che maggiori incentivi sono un concetto positivo, ma esse dovrebbero essere sostenute da una normativa che garantisca la trasparenza accresciuta delle operazioni bancarie in modo che non ci sono strumenti per gli investitori di comprendere realmente le loro banche in modo efficace? Inoltre, gli investitori sono già interessati al benessere dei loro banche di oggi. Il cambiamento può aggiungere paio di occhi interessati alla materia, ma il beneficio aggiunto di questo aumento è discutibile.
LSM Assicurazioni pensa che l'implicazione più importante di questi nuovi regolamenti saranno nuove capacità delle banche 'per fonte di finanziamento meno rispetto dell'equità, ma un po' più costoso di un semplice debito ordinario. Cioè se possono trovare un mercato per venderlo a.
del debito ha il pagamento degli interessi debitori e, talvolta, una parte del capitale in regolare concordato pagamenti mensili o trimestrali in base a un contratto. In ogni caso, il valore nominale delle obbligazioni o prestiti viene restituito al creditore, alla fine del termine. Equity, però, implica la proprietà, completo di voto e di altri diritti, ma è a discrezione della società di scegliere le dimensioni dei dividendi, o se ci sono affatto. Inoltre, gli azionisti non vedranno il valore dei loro investimenti alla fine del termine (visto che non c'è fine del termine per le azioni ordinarie). L'unico modo che possano sempre recuperare i loro investimenti è quello di vendere la loro quota di possesso a un altro investitore.
Se le banche canadesi utilizzano questo strumento in prestito "del terzo tipo", il loro costo medio ponderato del capitale aumenterà leggermente. Per quel prezzo, avranno una maniglia di sicurezza sul posto che possa essere tirato in caso peggiore delle ipotesi. Ci deve naturalmente essere un mercato e mezzi di valutazione per questo tipo di strumento, che è ancora un grande punto interrogativo, tuttavia, le banche sembrano aver deciso che il problema sta andando a pagare. Il fatto positivo è che la contingenza può essere applicato solo dopo l'approvazione del governo federale e non alle banche.
Secondo Reuters, le banche canadesi si sentono pronti ad abbracciare le nuove norme e dalla loro posizione attuale continuano nella loro crescita di successo post-crisi. Molte banche e gli analisti stanno prevedendo acquisizioni e fusioni, sia in Canada che all'estero. Le banche vorranno costruire la loro presenza soprattutto nei mercati europei e statunitensi.
