Le turbolenze di mercato negli ultimi 24 mesi ha fatto una cosa che è evidente, non c'è rifugio sicuro alle imprese staffa rigonfiamento Essere un banchiere a una grande impresa staffa di rigonfiamento che una volta era considerato l'apice del successo nel settore dell'investment banking. mondo, ma ora è vista come una struttura monolitica in cui l'obiettivo onnipotente è l'aggregazione di attivi da automi.
innovazione, talento e una formazione imprenditoriale per cui le aziende sono boutique sono iniziate nel primo luogo. Il meglio e il più brillante talento di queste grandi imprese infine stanco della struttura burocratica e di mettersi in proprio. Le imprese di investimento bancario boutique sono iniziate da pochi talenti che hanno il capitale, la visione e, soprattutto, i contatti. Il panorama finanziario ha in genere un ciclo abbastanza regolare che ciò accada. Quando le imprese più grandi, che hanno alti costi fissi, cadere preda di un mercato debole o disastroso quindi il carico di diventa un'ancora. Generalmente, questo processo richiede un po 'e la crema di queste imprese foglie di avviare i propri negozi. Un esempio classico di questo tipo di innovazione è l'asta olandese, che era veramente perfezionato nei mercati azionari di Bill Hambrecht il fondatore della Hambrecht & Quist. lasciò per iniziare WR Hambrecht & Co. di utilizzare internet per queste, in sostanza, IPO di Internet. Bill Hambrecht di lungimiranza nel vedere che Internet avrebbe cambiato il sistema di distribuzione del modello tradizionale IPO era veramente una novità. principali banche di investimento boutique sono istituiti durante la crisi dei mercati che, credo, permette un riallineamento del capitale. riallineamento Questo aiuta le aziende più piccole ottenere eventualmente finanziate con le grandi imprese sono preoccupati di più sul taglio dei costi che guardare le offerte innovative e ad affrontare . strutturazione Il ciclo è il seguente:
• turbolenze di mercato comporta in genere i banchieri migliori e più brillanti di lasciare e formare la loro propria boutique specializzate banche di investimento.
• banche Boutique luogo attraverso l'innovazione e concentrarsi su settori di nicchia, in fondo le banche di specialità.
• La nicchia in cui ritagliarsi aiuta le aziende a procurare finanziamenti innovativi per le piccole imprese o imprese più piccole rispetto ai gruppi bancari di maggiori dimensioni guardare.
• Queste boutique contribuire ad accelerare la velocità di capitale che consenta una ripresa sostenibile.
• Una volta che la ripresa è in pieno svolgimento e le banche d'investimento più grandi hanno fermato l'emorragia, si rendono conto che il loro talento chiave è fuggito e ora operano le loro boutique proprio florido di solito con una specialità a fuoco.
• grandi banche d'investimento non può creare talento, ma letteralmente devono acquistare talento.
•guarda alla grande IB intorno e offrono importi abbastanza osceno del capitale per queste aziende in modo che possano acquisire il talento con la messa a fuoco specializzati schiena.
• Tutto ciò diventa estremamente evidente quando le banche tradizionali come BofA, Citi e JP Morgan sono stati autorizzati ad acquistare e sono anche più grandi unità di investment banking.
Il ciclo di fratturazione e quindi il consolidamento sembra rispecchiare i mercati come vanno a cicli di toro e orso. Questa volta, la nascita della banca d'investimento boutique potrebbe in realtà rivelarsi un tour de force. Non c'è più Lehman Brothers , non vi è Bear Stearns e non vi è appena un Merrill Lynch. Ciò ultimi 24 mesi, possono finalmente spostato il paradigma della norma grandi banche di investimento per la strada. La buona notizia sarebbe la commissione di questo nuovo gruppo più agile e mirata di boutique che si aiutano con tecnologie pulite e verdi, finanzierà più piccole e più aziende innovative che sono tradizionalmente shunned di banche di investimento più grandi e che consentirà di realizzare una maggiore parità di condizioni in termini di pricing e di distribuzione, è stato il caso negli Stati Uniti con Evercore, Greenhill, Frank Quattrone Partners Qatalyst, l'Europa con giocatori come Close Brothers, Hawckpoint, Liberium Capitale nonché i paesi emergenti come Brasile, dove i giocatori regionali stanno dominando il mercato, Estater, Partner BR, Partner G5, State Capital
